קרנות נאמנות ותיקי קרנות

סוגי קרנות נאמנות

• קרן מחקה – עוקבת אחרי מדד, כמו ת"א 125 או S&P 500. אין מנהל שבוחר מניות, ולכן דמי הניהול נמוכים.
• קרן אקטיבית – מנהל ההשקעות בוחר מה לקנות ומה למכור, במטרה להשיג תשואה עודפת על המדד. דמי הניהול גבוהים יותר, ולא כל קרן מצליחה לעקוף את המדד לאורך זמן.
• קרן כספית – משקיעה בפיקדונות ובמלוות קצרים. סיכון נמוך, נזילות גבוהה, ותשואה שקרובה לריבית בנק ישראל.
• לפי חשיפה – קרנות מניות, קרנות אג"ח וקרנות משולבות, בארץ ובחו"ל.

קרן נאמנות, קרן סל או ETF זר

על הנקודה האחרונה: להרחבה על תכנון הון משפחתי

כמה זה עולה? דמי ניהול ועמלות

• דמי ניהול שנתיים – נגבים מתוך הקרן ומשתקפים במחיר היחידה. לא תראו אותם כחיוב נפרד, אבל הם מקטינים את התשואה כל שנה.
• דמי נאמן – עמלה קטנה לנאמן שמפקח על הקרן, גם היא נגבית מתוך הקרן.
• עמלות בבנק או בבית ההשקעות – על קרנות נאמנות ישראליות בדרך כלל אין עמלת קנייה ומכירה, אבל זה משתנה בין בנקים.

כשמשווים בין שתי קרנות שעוקבות אחרי אותו מדד, ההבדל המרכזי ביניהן הוא דמי הניהול.

איך קרן נאמנות ממוסה?

• מס במכירה בלבד – 25% מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח שמעל האינפלציה, כשמוכרים את היחידות.
• הקרן עצמה לא משלמת מס על מסחר פנימי – כשמנהל הקרן קונה ומוכר מניות בתוך הקרן, זה לא אירוע מס אצלכם.
• מעבר בין קרנות הוא אירוע מס – כדי לעבור מקרן לקרן מוכרים את הראשונה, ומשלמים מס על הרווח. זה ההבדל המרכזי מול פוליסת חיסכון, שבה אפשר לעבור בין מסלולים בלי מס.
• קיזוז הפסדים – הפסד במכירה אחת אפשר לקזז מול רווח אחר באותה שנה.

למי זה מתאים, ולמי פחות

איך זה עובד

1. שלב 1 – פגישת מיפוי, ללא עלות. מה יש היום: חשבונות, קרנות, פוליסות ופיקדונות, ומה דמי הניהול בכל אחד.
2. שלב 2 – התאמה. איפה כל שקל צריך לשבת: קרנות נאמנות, תיק מנוהל, פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה.
3. שלב 3 – ליווי. פיקוח על מנהל התיקים, ובדיקה פעם בשנה של ההרכב, דמי הניהול והביצועים.

את השירות נותן אורי חנוכה, סוכן ביטוח בענף פנסיוני (רישיון L-00130339) ומפקח על ניהול תיקים. התגמול מגיע בעמלות מהגופים המוסדיים.

שאלות נפוצות