מסלול S&P 500 בפנסיה – יתרונות וחסרונות | שָׁלֵו

תשואה היסטורית מרשימה

ממוצע התשואה השנתית של מדד S&P 500 מ-1926 ועד 2023 הוא 10.17%. המשמעות היא, שאם היית משקיעים 100 ש"ח במדד ה-S&P 500 בתחילת 1926 ועד 2023 היו לכם כ 1,200,000 ש"ח בסוף 2023 - מדובר בתשואה על השקעה של כ-1,200,000%!

עם זאת, חשוב לזכור שביצועי העבר אינם משליכים על ביצועי העתיד. שוק המניות תנודתי ויכול לחוות תנודות משמעותיות בכל שנה נתונה. מהסיבה הזאת, חשוב לגוון את תיק ההשקעות ולהשקיע לטווח ארוך.

בתקופה המצויינת למעלה – היו כ-13 משברים משמעותיים שגרמו למדד לרדת בצורה חדה. ברוב המקרים, המדד התאושש מירידות אלו תוך מספר שנים. מספר הימים הממוצע להתאוששות מירידה במשבר הוא 401 ימים.

דוגמאות להתאוששות:

למדד ה-S&P 500 לקח 179 ימים להתאושש מהמשבר הפיננסי של 2008
אך רק 42 ימים להתאושש ממגיפת COVID-19 של 2020

אין ודאות שהשוק יתאושש תוך מספר ימים מסוים. ככזה, חשוב להתאזר בסבלנות ולהישאר בהשקעה לטווח ארוך.

מהו מדד ה S&P500?

ה-S&P 500 הוא מדד שוק המניות העוקב אחר הביצועים של 500 מהחברות הגדולות בעולם הנסחרות בבורסה בארצות הברית. זוהי בחירת השקעה פופולרית עבור אנשים שרוצים להשקיע בשוק המניות אך לא רוצים לבחור מניות בודדות.

אילו חברות נמצאות ב-S&P 500?

ה-S&P 500 מורכב מחברות ממגוון סקטורים:

טכנולוגיה: אפל, מיקרוסופט, אמזון, פייסבוק, גוגל
פיננסים: JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America, Citigroup
בריאות: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck, UnitedHealth Group
קמעונאות: Walmart, Amazon, Tesla, Nike, McDonald's
מוצרי צריכה: פרוקטר אנד גמבל, קוקה קולה, קבוצת אלטריה, יוניליוור
תעשיות: בואינג, קטרפילר, יונייטד טכנולוגיות, 3M
אנרגיה: Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, EOG Resources

כיצד מתעדכן ה-S&P 500?

מדד S&P 500 מתעדכן מדי רבעון על ידי ועדת אנליסטים ממדדי S&P Dow Jones. בדרך כלל מאזנים מחדש את המדדים ביום שישי השלישי בסוף כל רבעון קלנדרי.

קריטריונים להכללה במדד:

החברה חייבת להיות מארה"ב
שווי השוק שלה חייב להיות לפחות 8.2 מיליארד דולר
מניותיה חייבות להיות בעלות נזילות גבוהה
לפחות 50% מהמניות הבולטות חייבות להיות זמינות למסחר ציבורי
יש לדווח על רווחים חיוביים ברבעון האחרון
סך הרווחים בארבעת הרבעונים הקודמים חייב להיות חיובי

האם ה-S&P 500 מסוכן כמו שכולם טוענים?

מדד הS&P 500 אינו מסוכן כמו שכולם חושבים אך הוא תנודתי. זה נכון שערך המדד יכול לעלות ולרדת משמעותית בטווח הקצר. אבל בטווח הארוך הוכח שהמדד מפיק תשואות טובות יותר מכל מסלול השקעה אחר.

ה-S&P 500 השיג בעבר ביצועים טובים יותר ממרבית ההשקעות, כולל קרנות גדולות ומנהלי תיקים בבתי השקעות גדולים. במהלך 50 השנים האחרונות, ה-S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של 10.757% בשנה, בעוד שקרנות המנוהלות באופן פעיל החזירו רק 7.5% בשנה.

למה השקעה ב-S&P 500 בגיל צעיר תעשה לך רק טוב?

ככל שנתחיל להשקיע צעירים ומוקדם יותר ב-S&P 500 – כך יהיה לכסף שלכם יותר זמן לצמוח. הסיבה לכך היא כוחה של ריבית דריבית...

מהי ריבית דריבית?

ריבית דריבית היא כוח רב עוצמה שיכול לעזור לכם להגדיל את ההון שלכם לאורך זמן. ריבית דריבית פירושה – כל זמן שהכסף נשאר מושקע ללא משיכות – תרוויחו ריבית על הריבית שלכם. לכן, ככל שהכסף שלכם מושקע יותר זמן, כך הוא ירוויח יותר ריבית.

כלל ההכפלה בהשקעות

עיקרון ההכפלה בהשקעות קובע שאם תשקיעו 100 ש"ח ותרוויחו תשואה שנתית ממוצעת של 10%, ההשקעה שלכם תוכפל בתוך כ-7 שנים. הסיבה לכך היא – כוחה של ריבית דריבית.

מדוע כדאי לבחור בקרן פנסיה את מסלול ה-S&P 500?

קרן פנסיה היא מכשיר השקעה וחיסכון לא נזיל והיא תספק לכם הכנסה לאחר גיל פרישה (גברים – 67, נשים – 64). קרנות פנסיה משקיעות בדרך כלל במגוון נכסים, כולל מניות, אג"ח, נדל"ן ומגוון מסלולים נוספים לבחירה.

ה-S&P 500 הניב ביצועים טובים יותר מקרנות הפנסיה ב-50 השנים האחרונות והחזיר בממוצע 10.757% בשנה, לעומת 7.5%, עבור קרנות הפנסיה. זה נובע ממספר גורמים, כולל העובדה ש-S&P 500 הוא מדד משוקלל שווי שוק ומנוהל באופן פסיבי.

יתרונות וחסרונות השקעה ב-S&P 500

יתרונות ההשקעה ב-S&P 500

גיוון: ה-S&P 500 הוא מדד מגוון שכולל מגוון רחב של חברות מענפים שונים
ביצועי עבר: נמצא בעלייה מתמדת - סביר יותר שנרוויח כסף בטווח ארוך
נזילות: S&P 500 הוא מדד נזיל, ניתן בקלות לקנות ולמכור מניות

חסרונות השקעה ב-S&P 500

תנודתיות: ה-S&P 500 יכול לעלות ולרדת משמעותית בטווח הקצר
עלויות: ישנן עלויות הקשורות להשקעה ב-S&P 500, כולל עמלות של קרנות הפנסיה

דוגמה מחושבת - רון בן ה-30

הנה דוגמה לכמה כסף רון בן ה-30 יצבור אם ישקיע 1,500 ש"ח מדי חודש בהפקדה חודשית הצמודה למדד S&P 500 ויפרוש בגיל 67:

לאחר 7 שנים: 135,000 ש"ח
לאחר 14 שנים: 292,000 ש"ח
לאחר 21 שנים: 526,000 ש"ח
לאחר 37 שנים ובגיל פרישה: רון יצבור 2,450,000 ש"ח בהשקעה בלבד

בסך הכול יהיה לו סכום צבור של 3,848,000 ש"ח!

כפי שניתן לראות, ככל שרון ישקיע זמן רב יותר, כך הוא יצבור יותר כסף. הסיבה לכך היא כוחה של ריבית דריבית. המשמעות היא שרוב הרווחים של רון יגיעו מאפקט הריבית דריבית. זו הסיבה שכל כך חשוב להתחיל להשקיע מוקדם.

מה לבדוק לפני מעבר למסלול S&P 500

לפני שמשנים מסלול, כדאי לעבור על כמה נקודות. רובן לוקחות כמה דקות, ויכולות לחסוך טעות יקרה.

שהמסלול קיים בקרן שלך: לא כל קרן מציעה מסלול שעוקב אחרי S&P 500. אם אין, אפשר לעבור קרן – וזה כבר תהליך אחר.
דמי הניהול במסלול: השוו בין הקרנות. דמי הניהול חלים על כל המסלולים באותה קרן, אבל ההבדל בין קרן לקרן יכול להיות משמעותי לאורך שנים.
חשיפה לדולר: חלק מהמסלולים מגדרים את המטבע וחלק לא. בלי גידור, התשואה בשקלים תלויה גם בשער הדולר.
ביצועים לאורך זמן: בדקו איך המסלול התנהג לאורך כמה שנים, לא רק בשנה האחרונה.
כמה זמן נשאר לפרישה: ככל שהפרישה קרובה יותר, ירידה חדה קשה יותר לתיקון. מי שקרוב לפרישה צריך לחשוב פעמיים על מסלול מנייתי מלא.
האם אפשר לפצל: לא חייבים להעביר את כל הצבירה. אפשר להעביר רק חלק, או רק את ההפקדות החדשות.

איך משנים מסלול בפועל

נכנסים לאזור האישי באתר קרן הפנסיה ובוחרים "שינוי מסלול השקעה".
בוחרים את המסלול, ומחליטים אם השינוי חל על הצבירה הקיימת, על ההפקדות העתידיות, או על שתיהן.
ממלאים את הטופס. ברוב המקרים לא צריך מסמכים נוספים כשנשארים באותה קרן.
השינוי מתבצע בדרך כלל בתוך כמה ימי עסקים. כדאי לוודא בדוח הבא שהמסלול אכן עודכן.

השלכות מס במעבר מסלול

החדשות הטובות: מעבר בין מסלולי השקעה בתוך קרן הפנסיה אינו אירוע מס. אין מס רווחי הון על הרווחים שנצברו עד המעבר, וגם מעבר לקרן פנסיה אחרת לא יוצר חיוב במס. זה הבדל גדול לעומת תיק השקעות פרטי, שבו מכירה כדי לעבור להשקעה אחרת מחייבת 25% מס על הרווח.

המס נקבע ביציאה, לא בבחירת המסלול: קצבה חודשית מהפנסיה חייבת במס הכנסה, עם פטור חלקי לפי הכללים במועד הפרישה.
משיכה לפני גיל פרישה: משיכה מוקדמת של כספי פנסיה כרוכה במס גבוה – 35% ברוב המקרים. זו לא סיבה לבחור מסלול כזה או אחר, אבל חשוב לדעת.
מסלול S&P 500 בקרן לעומת קרן סל פרטית: באותו מדד, בתוך הפנסיה הרווחים נצברים בלי מס שוטף ובלי מס על מעבר. בתיק פרטי, דיבידנדים ומכירות ממוסים.

כללי המס משתנים מעת לעת ותלויים במצב האישי. לפני משיכה או פרישה כדאי לבדוק את הנתונים שלכם עם בעל רישיון פנסיוני או יועץ מס.

גילוי נאות: המידע בפרק זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה המלצה, ייעוץ פנסיוני, שיווק פנסיוני או ייעוץ מס המותאמים לנתונים ולצרכים האישיים של כל אדם. לפני כל החלטה על שינוי מסלול, ניוד או משיכה, יש לבדוק את המצב האישי מול בעל רישיון מתאים.

מסקנה

השקעה ב-S&P 500 יכולה להיות דרך מעולה לחסוך סכומים גבוהים באמצעות קרן הפנסיה ולפרוש בסטייל. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים בכך ולהשקיע לטווח ארוך ובגיל צעיר.

חשוב לבצע מחקר משלכם לפני השקעה ב-S&P 500 או בכל השקעה אחרת. שיקלו את מצבכם הפיננסי, סובלנות הסיכון ויעדי ההשקעה שלכם לפני קבלת החלטות השקעה.

גילוי נאות

*מובהר כי האמור אינו מהווה שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או תחליף לשיווק ובכפוף להוראות הדין והמתחשבים בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם. המידע המוצג במאמר זה הינו למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינו מהווה המלצה או הצעה לביצוע פעולות כלשהן. כל פעולה כספית או השקעתית צריכה להיעשות רק לאחר התייעצות עם בעל רישיון פנסיוני או פיננסי מוסמך המתחשב במצבך האישי.

ביצועי עבר אינם מבטיחים תשואות בעתיד.