מדריך קרנות פנסיה – הכל מההתחלה | שָׁלֵו

מי לא שמע על קרן פנסיה? הכלי המפורסם ביותר בארצנו לחיסכון לגיל פרישה, וכדי להפוך אותה לאטרקטיבית עוד יותר, משרד האוצר פועל להוזלת דמי הניהול ולהגדלת היציבות שלה באמצעות רפורמות שונות.

מדריך זה יסביר לכם בפירוט מהי קרן פנסיה, כיצד היא פועלת, ומהם שלושת הכיסויים המרכזיים שהיא כוללת: אבדן כושר עבודה, ביטוח שארים ופנסיית זקנה.

מה זה קרן פנסיה?

קרן פנסיה היא כלי חיסכון פנסיוני המבטיח הכנסה חודשית לאחר הפרישה מהעבודה. בנוסף, היא מספקת כיסוי ביטוחי במקרים של אבדן כושר עבודה או מוות. הקרן מנוהלת לפי תקנון ומבוססת על ערבות הדדית בין החוסכים.

מהי הערבות הדדית בקרן הפנסיה?

החוסכים בקרן הפנסיה נושאים יחד בעלויות התביעות של שאר העמיתים בקרן. בכל חודש נאספים תשלומי ריסק בקופה צדדית, ומהקופה הזו משולמות תביעות במקרה של אירוע ביטוחי.

אם נותר כסף בקופה בסוף התקופה, הוא מחולק חזרה לחוסכים כעודף אקטוארי. אם חסר כסף, החוסכים משלימים את הסכום כגרעון אקטוארי. מנגנון זה מבטיח איזון אקטוארי בקרן.

מהו תקנון קרן הפנסיה?

תקנון קרן הפנסיה כולל את כללי הזכויות והחובות של העמיתים בקרן. התקנון מגדיר את תנאי הזכאות לאבדן כושר עבודה, פנסיית שארים ופנסיית זקנה. בשנת 2018 נכנס עדכון לתקנון אחיד, מה שצמצם את ההבדלים בין קרנות הפנסיה השונות.

איך פועלת קרן פנסיה?

כל חודש העובד והמעסיק מפקידים כספים לקרן הפנסיה. עבור כל שקל שהעובד מפקיד, המעסיק מפקיד שני שקלים נוספים. העובד יכול להגדיל את ההפקדה עד 7% מהשכר החודשי ולא פחות מ-6%, אך המעסיק אינו חייב להגדיל את חלקו באותה מידה - מעסיק יפריש לכל הפחות 6.5% ועד 7.5%.

קרנות הפנסיה כוללות:

מנגנון הבטחת תשואה ממשרד האוצר על 27% מהנכסים
מגוון מסלולי השקעה להגדלת ההון
מסלולים מבוקשים: S&P 500, נאסדק

💡 הידעתם? ישנה הטבת מס בקרן הפנסיה - כל הכספים המופרשים על ידי המעסיק והעובד צוברים תשואה במסלולי ההשקעות ובגיל פרישה פטורים ממס רווח הון.

דמי ניהול בקרן הפנסיה

דמי הניהול בקרן הפנסיה מחולקים לשניים: דמי ניהול מהפקדה ודמי ניהול מהצבירה. דמי ניהול מהפקדה נגבים כל חודש על ההפקדה החודשית, בעוד דמי ניהול מהצבירה נגבים על כלל הצבירה בקרן.

דמי הניהול המרביים: 6% מהפקדה חודשית ו-0.5% מהחיסכון המצטבר

קרנות פנסיה ברירת מחדל

מ-2016 רשות שוק ההון בוחרת קרנות ברירת מחדל עם דמי ניהול מופחתים לכל החוסכים, ללא קשר לגובה ההפקדה. בשנת 2024 קרנות ברירת המחדל הן: אלטשולר שחם, אינפינטי, מור, ומיטב דש.

דמי הניהול: 1% מהפקדה ו-0.22% מהצבירה

תשואות ודמי ניהול לפי מסלול

באותה קרן פנסיה יש כמה מסלולי השקעה, והתשואה ביניהם יכולה להיות שונה מאוד. ההבדל העיקרי הוא כמה מהכסף מושקע במניות:

מסלול תלוי גיל (ברירת המחדל)

מי שלא בוחר מסלול משויך למסלול לפי גיל: עד 50 – יותר מניות, 50 עד 60 – פחות, ומעל 60 – מסלול סולידי יותר. היתרון: הסיכון יורד אוטומטית ככל שמתקרבים לפרישה.

מסלול מנייתי / מחקה מדד

מסלולים כמו S&P 500 או מניות כללי. לאורך שנים הם הניבו בדרך כלל יותר, אבל בשנים רעות הם גם יורדים יותר. מתאימים בעיקר למי שהפרישה רחוקה.

מסלולים סולידיים ואג"ח

תנודתיות נמוכה ותשואה צפויה נמוכה יותר. מתאימים למי שקרוב לפרישה או לא מסוגל לראות ירידות בחיסכון.

מסלול הלכה

השקעה לפי כללי ההלכה, בלי ריבית ובלי חברות שפועלות בשבת. הרכב ההשקעות בו שונה מהמסלולים האחרים.

דמי הניהול לא תלויים במסלול

דמי הניהול נקבעים מול הקרן, לא מול המסלול: אותם דמי ניהול מהפקדה ומהצבירה חלים על כל המסלולים באותה קרן. לכן ההשוואה הנכונה היא בשני שלבים – קודם בוחרים מסלול לפי הגיל והסבלנות לתנודות, ואז משווים בין הקרנות את דמי הניהול ואת התשואה באותו מסלול.

תשואות מתעדכנות כל חודש. אפשר לראות את התשואות העדכניות לפי קרן ומסלול בעמוד תשואות קרנות הפנסיה. כדאי להסתכל על תקופה של 3 ו-5 שנים, לא רק על השנה האחרונה.

איך עוברים קרן פנסיה

מעבר בין קרנות פנסיה הוא זכות של כל חוסך, והוא לא יוצר אירוע מס. הצבירה, הוותק והכיסויים הביטוחיים עוברים לקרן החדשה.

בודקים מה יש היום: דמי ניהול, מסלול, כיסויים ביטוחיים ומצב הצבירה – מהדוח השנתי או מהמסלקה הפנסיונית.
משווים: דמי ניהול ותשואות באותו מסלול בקרנות אחרות.
מצטרפים לקרן החדשה: ממלאים טופס הצטרפות וטופס ניוד, ישירות מול הקרן או דרך בעל רישיון פנסיוני.
הקרן החדשה מטפלת בניוד: הבקשה עוברת לקרן הישנה, והכסף מועבר בדרך כלל בתוך כמה ימי עסקים עד כמה שבועות.
מעדכנים את המעסיק: כדי שההפקדות החודשיות יגיעו לקרן החדשה ולא לישנה.
בודקים בדוח הבא: שהצבירה הגיעה, שהמסלול נכון ושדמי הניהול הם אלה שסוכמו.

💡 שימו לב: הנחה בדמי ניהול לא תמיד קבועה. לפעמים היא מוגבלת בזמן, או תלויה בהמשך עבודה אצל אותו מעסיק. כדאי לבקש את התנאים בכתב.

ומה עם קופת גמל להשקעה?

קרן הפנסיה נעולה עד גיל פרישה. מי שרוצה לחסוך עוד מעבר לה, בכסף שנשאר נזיל, יכול לבחון קופת גמל להשקעה: אפשר למשוך ממנה בכל עת (עם מס רווחי הון של 25% על הרווח), ומשיכה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס רווחי הון. ההפקדות אליה אינן מזכות בהטבת מס, ויש לה תקרת הפקדה שנתית שמתעדכנת כל שנה. גם בה מעבר בין מסלולים או בין חברות אינו אירוע מס.

גילוי נאות: המידע בפרקים אלה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה המלצה, ייעוץ פנסיוני, שיווק פנסיוני או ייעוץ מס המותאמים לנתונים ולצרכים האישיים של כל אדם. בחירת מסלול או מעבר קרן צריכים להתאים לגיל, לאופק ולמצב האישי, ויש לבדוק אותם מול בעל רישיון מתאים.

מה כוללת קרן פנסיה?

📌 ביטוח שארים

ביטוח שארים משולם כקצבה חודשית ולא כסכום חד פעמי. הקצבה משולמת לבן או בת זוג, ילדים עד גיל 21, או הורה נתמך. רווק, גרוש או אלמן יכולים לוותר על התשלומי ביטוח השארים ולפנות יותר כסף לחיסכון.

📌 ביטוח אבדן כושר עבודה

במקרה של אבדן כושר עבודה, קרן הפנסיה תשלם קצבה חודשית בהתאם לאחוזי הנכות שנקבעו. מעל 75% נכות יחשבו כנכות מלאה. בנוסף, קרן הפנסיה תבצע "שחרור מפרמיות" ותפקיד את ההפקדה שהייתה מפקידת בתקופת העבודה.

📌 קצבת הזקנה

קצבת הזקנה משולמת מהקרן החל מגיל 60. הקצבה צמודה למדד ומשולמת לכל החיים לחוסך ולאחר מותו לבן או בת הזוג. במועד הפרישה יש לבחור במסלול הפרישה הרצוי.

מקדם הפרישה בקרן הפנסיה

מקדם הפרישה ממיר את הסכום שחסכתם לקצבה חודשית. מקדם הפרישה נקבע במועד הפרישה בהתאם למין, גיל ומסלול הפרישה הנבחר.

דוגמה לחישוב:

אדם שנולד בשנת 1955 וצבר 2,000,000 ש"ח בפנסיה ובחר במסלול פרישה המבטיח לאשתו 5 שנים של תשלומי שאירי פנסיונר יקבל קצבה לפי האופן הבא:

2,000,000 ÷ 155.99 = 12,821 ש"ח ברוטו

מה החסרונות בקרן הפנסיה?

⚠️ ערבות הדדית

הערבות ההדדית עשויה להוביל לגרעון אקטוארי שישלמו כלל החוסכים. מדובר במנגנון בו העמיתים נושאים בעלויות התביעות של שאר העמיתים בקרן, מה שיכול לגרום לחוסר יציבות בתשלומים.

⚠️ תקנון אחיד

התקנון האחיד לכלל החוסכים מקשה על התאמת הכיסויים הביטוחיים לצרכים האישיים. אין גמישות בכיסוי הביטוחי לאבדן כושר עבודה או מוות.

בשורה התחתונה

נכון לזמנים אלו קרן הפנסיה היא המוצר הפנסיוני המוביל בישראל. רשות שוק ההון פועלת לשמירה על יתרונות הקרן באמצעות פיקוח על המחיר ושמירה על איזון אקטוארי.

ניהול חכם של קרן הפנסיה כולל בחירת מסלול ביטוח והשקעה המתאים לצרכים האישיים, צמצום ביטוחים מיותרים והקטנת דמי ניהול.

גילוי נאות

התכנים באתר זה נכתבים ומועלים על ידי אורי חנוכה, בעל רישיון פנסיוני פעיל מטעם רשות שוק ההון משנת 2017, ובעל רישיון ניהול תיקי השקעות משנת 2014 (רישיון זה אינו פעיל כיום).

חשוב לציין כי כל המידע באתר מוצג לצורכי מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות אישי, ייעוץ או שיווק פנסיוני או שיווק השקעות כהגדרתם בחוק.

ביצועי עבר אינם מבטיחים תשואות בעתיד.